[투자] 윌리엄 오닐(William O'Neil) 대가의 투자 전략

기관 투자자들의 최고의 스승으로 손꼽히는 월스트리트 최고 권위자 윌리엄 오닐(William O'Neil)의 투자 전략을 알아보고자 한다.

 

 

시장에서 우수한 성과를 얻는 방법은 저점에 가까운 주식을 매수하는 것이 아니라
새로운 고점에 도달한 주식을 매수하는 것이다

 

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본론에 들어가기 전 윌리엄 오닐의 투자 습관을 간략히 소개한다.

ㅇ 주가가 하락할 때가 아니라 상승할 때 매수한다. 추매는 무조건 매수가 위로 올랐을 때 한다.
ㅇ 주가가 연중 최고치에 도달하는 시점에 매수한다. 최저가 종목이 아닌 최고가 종목을 고른다.
ㅇ 주가의 반등을 기다리지 말고 작은 손실이 났을 때 빨리 매도한다.
ㅇ 장부가치나 배당률, 주가수익비율에 신경 쓰지 않는다.
ㅇ 이익 증가율이나 주가, 거래량 변동 또는 업계 이익률 1위 등 검증된 요소에 초점을 맞춘다.

 

 

먼저 성공 투자의 첫 번째 단계 시장을 전적으로 따를 것을 강조한다. 명심해야한다 시장을 이길 수 있는 종목은 없다.

 

 

두 번째, 3대 1 공식에 따라 이익으로 손실을 상쇄할 것 구체적으로 매수가를 기준으로 20~25퍼센트 상승했을 때 일부 매도할 것을 고려하고, 7~8퍼센트가 넘지 않는 선에서 모든 손실을 줄일 것을 권한다.

 

다시 말해 매도를 통한 이익 실현 목표치가 의무적인 손실 확정 지점의 3배 정도를 유지하면 매수의 30퍼센트만 적중하고 70퍼센트가 어긋나도 심각한 사오항에 빠지지 않을 수 있다.

 

 

세 번째, CANSLIM 원칙에 따라 최고의 주식을 가려낼 것

 

C :  분기 주당 순이익(EPS) 25% 이상 증가

A :  연간 주당 순이익(EPS) 24% 이상 증가

N :  신제품, 경영혁신, 신고가

S :  발행주식수가 적고 대주주 지분이 많은가

L :  주가가 강하게 오르고 있는 주도주

I  :  기관투자자가 선호하는 주식

M :  강세장인가, 약세장인가?

 

 

네 번째, 최적의 매수 시점을 발견하라

 

컵 앤 핸들(Cup and Handle)

 

쌍바닥(W)

 

 

다섯번 째, 피라미드식 매수를 하라

 

 

제시 리버모어를 대표하는 투자기법이기도한 피라미딩 전략을 통해 이익을 최대치로 늘릴 것을 권한다. 피라미딩 전략은 가격이 떨어졌을 때는 절대로 주식을 사지 않고 가격이 올랏을 때 추가로 주식을 더 사는 것이다.

 

요약하자면, 물타기를 하지말고 불타기를 하라.

 

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다음은 CANSLIM을 적용하여 수익을 냈던 사례이다.

 

에코프로비엠

 

C : 분기 주당 순이익 → 50% 증가

A : 연간 주당 순이익 → 51% 증가

N : 신제품, 경영혁신, 신고가 → 2차전지 양극재(NCA 부문 세계 점유율 2위)

S : 발행주식수가 적고, 대주주 지분율 많은가? → 52%

L : 주가가 강하게 오르고 있는 주도주 → YES
I : 기관투자자가 선호하는 주식 → NO

M : 강세장인가, 약세장인가? → NO(횡보장)

 

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윌리엄 오닐의 많은 전략 중 극히 일부를 공부하고 정리한 내용이다.

 

이 글을 읽고 윌리엄 오닐의 전략에 대해 관심이 간다면 '최고의 주식 최적의 타이밍(윌리엄 오닐의 실전 투자 전략)'이라는 책을 읽어볼 것을 권한다.